指数表示法
设L1为循环低点，H1循环高点，我们把价位（指数、股价、期价、汇价 等）写成
P（L1, H1, β）（2.9.1）
简记为P（β）。
设价位由低位L,上升至高位H:完成第一段上升；之后回调至L2,紧接着 开展单边上升行情。对于某些刚上市的品种或市场较小容易操控的品种而言， 其次级波段之第一段上升若满足
L1/H1 > π/4
则其第二段单边上升行情一般情况下可能达到P（tt-ot/5）附近；而某些刚上 市的品种1^和％差距较小时，其最终上升目标有可能超过P（TT）（详见3. 4 节）。本节以下例子最终计算结果是采用截尾法保留两位小数。
例如，工商银行历史最低价L，=3.25 （2006年10月30日），2006年11 月23日高点H, =4.01, 0 =4tt/5时，H测=6. 79与2007年1月4日高位6.79正好相符（见图2.9.1）。
2007年2月6日工商银行回调至4. 56元，2007年6月21日除权（每10 股红利0. 16元），2006年10月30日的低位L,经除权后变为3. 234,其第二次 最小上涨目标位应在H 测下限=3. 234 xe =8. 79之上，事实上工商银行2007年11月1日高见9. 00就回调至2007年11月28 日的低位7. 50。
又如，中国铝业历史最低价L, =17.835 （2007年4月30日），2007年7 月 3 日高点 H,二25.275，p = （ir/2）2 时，H 测=59. 74 与 2007 年 8 月 29 日高 位59. 8相差0.06元；P=4tt/5时，H测=60. 7与2007年10月15日高位 60.60 仅差 0. 10 元（见图 2. 9. 2）。
对于单边下跌行情而言，设价位由高位H，下挫至低位L，完成第一段下 跌；之后反弹至H2,紧接着展开第二段单边下跌行情。其下跌目标位可由
L 测（β） =L, x（L1÷H1)^β给出。
就一般情况而言，其第二段单边下跌行情首次至少能达到P =3π/4附近。 图2. 9. 3给出了应用指数函数方法预测美元指数单边下挫各目标位与实际循环低点相吻合。其中2006年3月10日高位H1=91.16, 2006年3月17日低位L1 =88.84，88. 84 x （88. 84 +91. 16)^π-π/4=83.60 与2006年5月15日低位83. 60正好相符。
