中期底部的实战技法关键是遵循“四到位”与“四突破”的投资原则。
一、“四到位”
1.成交量缩到位。成交量随着大盘的回落而急速萎缩,并不时出现地量。但值得注意的是:地量不能决定股市一定调整到位,常见的“地量见地价”的说法并不准确。地量只是成交量调整到位前所必须经历的一个过程,而成交量即使见地量,股指也未必能调整到位此时,如果股指继续下跌,而成交量在创出地量后开始缓慢地温和放量,成交量与股价之间形成明显的底背离走势时,才能说明成交量调整到位。
2.股指调整到位。在强势市场中可以通过波浪理论或黄金分割率进行测算。但在弱势调整中,只能通过观察市场做空能量进行估算。当做空动能趋于衰竭的情况下,指数就会到达跌无可跌的地步。
3.技术指标超卖到位。这是根据多种指标在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生底背离进行综合研判的。具体参考的技术指标有:
(1)日线中的KD随机指标、BIAS乖离率指标、MM动量指标和方向标准离差指数DDI
(2)周线中的异同离差乖离率DBCD、KD随机指标和变动速率RoC指标。
(3)月线中的CC顺势指标、相对强弱指标RSI、ADL腾落指数和ADR涨跌比率指标
4.热点的冷却到位。这里所指的热点是指前期的主流热点,热点板块的基本调整到位,将会起到稳定市场重心的作用前期主流板块的成功探底,也有助于调整行情的早日结束。
“四到位”只能说明股指在底部区域基本止跌稳,这时,投资者可以少量试探性建仓,但如果大举介入,还需要等待底部彻底构筑完成后,上升趋势被正式确认时,也就是股指完成“四突破”之际才可以战略性建仓
二、“四突破”
1.指数对均线系统的突破。这里的均线系统是指大盘的5日、10日、20日、60日等多条移动平均线,当指数突破这些均线系统的时候,投资者可以重点关注和选择一些优质的个股。
2.成交量对均线系统的突破。由于成交量与指数之间有不同的运动特性,因此,对成交量的均线系统的设置不能照搬指数或股价的均线设置对成交量的均线设置为三条,分别是6日、12日、24日移动平均成交量。当成交量突破这些均线系统的压制时,可以积极介入个股的炒作。
3.热点的突破。形成突破的热点不需要一定是前期的主流热点,如果是新兴的热点板块突破也未尝不可,但热点必须符合以下几方面特点:
(1)热点具有一定市场号召力和资金凝聚力,并且能有效激发和带动市场人气。
(2)热点行情具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力。
(3)热点板块具有便于大规模主流资金进出的流通容量。
(4)热点行情具有持续时间长、不会过早分化和频繁切换等特点
4.技术指标的突破。中期底部的研判,重点参考以下技术指标的突破走势:
(1)随机指标的K值小于20,D值均小于20时形成的黄金交叉突破走势。
(2)趋向指标DM中的+DI向上突破-D
(3)相对强弱指标RSI指标的短期线RSI在20以下的水平,由下往上突破长期的RSI时。
(4)威廉变异离散量WVAD指标5天均线由下往上突破21天WVAD均线。
