换股是一种主动性的投资策略,它非常有效灵活,运用得当的话,可以有效降低成本,增加获利机会,提高投资收益但换股也是风险相对偏大的投资手法,如果一旦操作失误换错了股,就会赔了夫人又折兵,既损失资金,又打击心态。所以投资者在应用换股策略时要非常慎重,实际应用中要掌握换股的规律并采用正确的换股方法投资者对于应该留什么股,换什么股必须有清醒的认识,主要原则如下:
一、买优卖劣
“股改”以后,市场更加崇尚价值投资与理性投资;而且目前市场中占据主流的大资金,是QFI、基金、保险资金、企业年金、银行系基金等,这些资金会更加重视上市公司的基本面状况。业绩的好坏和增长预期情况将直接影响到股价的变动。
二、买新卖老
新股指的是上市时间不足一年的次新股。次新股由于未经过扩容,流通盘偏小,容易被主力相中。而且上市时间不长没有被疯狂炒过的次新股,上挡套牢盘轻。加上这些公司刚刚上市募集了大量现金,运作良好,业绩稳定,常具有新的利润增长点。这些因素都很容易引起主流资金的炒作热情,是投资投机两相宜的优良品种。
三、买强卖
弱势股的特征是:如果大盘调整,弱势股就随着大盘回落,回落幅度往往超过大盘的调整幅度;如果大盘反弹,弱势股即使跟随大盘反弹,其反弹力度也会较大盘弱。所以,投资者一旦发现自己手中持有的是这类弱势股,无论是被套的还是获利的都要及时将它们清仓出局,另外选择强势股。这样才能有效保证资金的使用效率。
四,买低卖高
低价股一般容易被市场忽视,投资价值往往被市场低估,而且低价股由于绝对价位低,进一步下跌空间有限,风险较低。如果是从高位深跌下来的低价股,因为离上挡套牢密集区较远,具有一定涨升潜力但是,对于那些业绩很差的垃圾股,投资者也不能因为它的价格低而贸然介入。所以,换股时可以考虑卖出高价股,买进低价股。
五、买活跃股卖呆股
投资者宜卖股性呆滞个股,买股性活跃个股。股性活跃的个股往往说明其受到主流资金的关注,而且股性活跃往往能为投资者带来一定短线收益。股性是否活跃不能仅仅看价格的起伏,关键要从量能的变动进行研判。
六、买部放量股卖底部无量股
换股的目的是要换能涨的、涨得快的。凡是在底部不放量的股在跟随大盘起伏时也会弱于大盘整体走势,即使将来被主力选中,主力在临建仓前也会把它打下去吸筹。如果已经有主力介入的股票而在底部不放量,只能说明主力早已吸了一肚子货,正在急切地想着怎么派发,将来的上升空间可想而知。所以,换股时要尽量关注底部放量股。
七、买流热点股囊玲门股
有些冷门股,每天仅在上下几分钱里波动,全天成交稀少,不仅难以上涨,即使想买进、卖出都要排队等待。如果手中有这样的个股,应该及早把它们抛出,换入现在属于主流热点板块、目前仍有继续扬升动力的个股。
八、买无阻力股囊有阻力股
卖受制于上挡套牢成交密集区的个股,买上挡抛盘轻的个股。上挡抛盘轻有两种情况,一种是股价严重超跌,目前离上挡套牢区较远的个股,一般容易产生恢复性上涨行情;另一种是股价上涨突破了套牢成交密集区束缚,打开了上行空间,这种情况在牛市的龙头股中比较普遍,投资者宜选择这两类个股。
九、买有潜在题材股囊题材明朗股
市场中经常流传一些朦胧题材,至于是否真实并不很重要,只要能得到投资大众的认同,股价常有喜人的表现。可是题材一旦明朗时,炒作便宣告结束了。所以,换股时,要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股,不必选利多已经兑现的个股。
十、买绩优股卖绩差股
对于连续亏损,即将退市的ST类个股,投资者要以回避为主。对于绩优股,投资者要注意买价值被低估股,卖价值高估股例如,封闭式基金和牛市初期的低价蓝筹股等。
以上的原则不仅是换股的主要应用原则,也是投资者在选股中所必须遵循的重要原则。值得注意的是:这些原则只是为投资者提供总体的选股大方向,投资者在具体应用这些原则时不能简单地生搬硬套,还要适当考虑当时的市场环境,上市公司的基本面,投资者个人的投资风格和操作习惯等多种因素,融会贯通,巧妙应用。
