换股操作中最重要的环节是把握换股的时机及换股的步骤。实施换股投资策略的具体步骤与技巧:
一、研判大势
换股时一定要准确研判市场整体趋势和发展方向以及热点的轮换和分化现象,不能漫无目标地随意追涨杀跌,而要做到有的放矢。只有认清趋势并确认股指运行于平稳上涨趋势中,打算卖出的股票将有明显的下跌趋势,而且打算换入的股票价格离底部区域不远时,才适宜使用换股策略。在大盘处于下跌通道中,应该采取其他操作方式,切不可急于换股。只有等到股指确认企稳,才能考虑换股。
二、精个股
换股需要准确地选股,投资者需要密切关注并选择主流热点板块个股换股时需要注意留强换弱,因此要根据行情的市场特点和个股的表现情况,卖出手中持有的非主流热点的个股,买入目前属于主流热点板块的强势个股;卖出手中持有的弱势股,把握时机,逢低买入前期明显有增量资金介入,近期能在大盘强势整理期间保持缩量抗跌的强势股,才能取得跑赢大势的收益。
三、观察量能
当投资者选中了打算换入的股票时,要密切关注该股的成交量变化,当个股成交量过度放大,股价上升动能消耗过快时,或入驻其中的主力获利丰厚时,个股往往容易见顶回落,这时往往不适宜换入该股。当个股成交量过小时,有时甚至一天成交仅数十或数百手时,一些资金较大的投资者不能急于换股,因为这时市场中根本没有足够的卖盘供其实施换股操作。
例如,马龙产业(600792)有段时间的换手率极低,每天成交仅仅在数百手,有时甚至全天仅几十手的成交量,在这种情况下,资金稍大的投资者很难实施换股买入操作。
四、耐心等待
当投资者已经卖出即将下跌的股票后,不一定要立即买另打算买进的个股。因为卖出股票的最佳时机往往未必是买入另一只个股的最佳时机,如果投资者强求自己卖出手中持股后一定要立即买入强势股,将会很容易陷入低价斩仓和高价追涨的怪圈中。因此,投资者换股时不需要将卖出和买入操作同步进行,在条件不成熟的情况下,投资者可以耐心等待,直到打算买入的个股进入适宜介入的时候再及时买入,最终完成换股的全过程。
