艾略特波浪理论(EWT)的神秘功效令大多数老练的波段交易者感到难以理解。但是，这个神秘方法的简单因素对于理解模武周期分析却有着非常大的帮助。坚挺的走势通常显示为有秩序的作用力与反作用力的波浪形式。EWT通过上升模式中不断重复出现的3个上升浪和2个回落浪的规律来发现这些具有预测功能的模式。
波浪冲量与公众的情绪化操作有关。第一个上升浪代表着上涨突破行情的最初交易热情。然后，投资者产生犹豫心理，几个回落形成- 个逆趋势的第2浪。这个行情扭转之后成为投资贪欲驱动下出现的最大上升浪。然后，在另外一个回抽以后，忍惧慢慢增加，狂躁的投资者在最后一个第5浪将能量释放干净。
主升浪投资计划不需要对内在理论非常了解。要观察所有周期内的五浪趋势结构。虽然这些价格变化形式似乎难以确定，训练有素的投资者能够发现很多强势上涨中的波浪模式。交易策略还要使用其他类型的波动技术。要能够确定大波浪之中的小波浪，在收敛点确定交易价位，此时两个或两个以上时间周期的走势应该呈现重合的特征。这些交义验证x能够确定主要趋势、反转和破位下跌点位。例如，一个基本趋势的第3浪常常表现为强烈的垂直走势。这个上升浪可能包含着更小周期内一个完整的五浪上升过程。确定这个隐藏的模式，在第3浪内的小周期第3浪买人，因为这是整个上升趋势中最强大的上升浪。
强有力的第3浪常常形成较大的延展缺口。这些缺口的出现，表明投资者的情绪代替了理性分析，并且常常令优秀的波段交易者遭受挫折。很多人恰好在大行情前退场，因为常识告诉他们正在上升的股票应该回落了。在这个大行情发生之前，要及时利用波浪理论进行分析，并大胆预测股价的发展趋势。这个大行情常常就在几个直线上升的K线顶部之后展开攻势。要注意最后接触到大型阻力位的最后一根价位线，价格在这个缺口应该突破阻力价位。在大行情启动时，也要观察RSI和其他的强度指标进入自己图形中部的情况。
第4浪的回落为最后的第5浪形成情绪化的动力。此时发生的急速下跌或长时间的横向整理慢慢引发恐惧时，投资者经受了情感上的挫折。同样是这些走势信号使投资者们开始转变投资方向，逆大趋势方向操作。但是，就在普通投资者准备离场时，趋势突然开始，价格又激增，形成一个新的行情波浪。
在最后出现的第5浪中公众失去了良好的判断能力。笔直上升的行情和止跌回升的失败在这个阶段频繁发生。在经过前面急剧的回落(第4浪)而没有被淘汰出局的人们形成了一种不健康的心态，认为他们不会失败。此时的价格行情开始变得难以预测，就在最后一批贪婪的投资者入市操作后，上涨行情突然终止。
要通过这个经典模式的特征分析具体的波浪走势。第4浪的底部永远不能接触到第2浪的顶部价位。第2浪和第4浪所具有的形态应该是简单与复杂形式交替出现。第5浪中在条件合适时会表现为一个笔直上涨的形态，但是也有可能在脱离第4浪阶段后马上就结束。3个主升浪中的2个常常形成相同的价格变化。波浪的结构常常体现出非常明确的斐波纳契数列关系。例如，两个主升浪形成的范围可能都是整个波浪系统的38%。
当趋势最后又回落到过去的价格并开始一个回落行情时，利用过去的波动规律来确定有效的交易计划。牛市与熊市之间的争夺产生一个具有特别图形特征的走势。例如，以前的价格缺口可以提供优良的获利机会。第3浪中出现的延展缺口在进行第一次回 落时很少进行回补，除非在相反方向上也形成一个缺11。只要投资计划满足其他的回报风险比指标，当价格下行进人一个延展缺口时，在支撑线方向马上针对回抽进行操作。这个模型也能够提供优秀的日内投资机会，因为大部分的关键缺口是在一夜之间发生的。但是，在没有理解延畏缺口和其他可靠性差的缺口之间的重要区别以前，不要贸然入市操作。某些缺口可能很容易就得到同补，并在相反方向马上引发价格的大幅变动。
过去支撑位的突破点在回落发展过程中可以被用来进行低风险的抛售。突破的力度越大，以后阻止击穿的能力也就越大。头肩形态、矩形和双顶形态常常表现出很强的阻力特征。这些模型在最后一个突破前常常形成多个十字星和锤头低点，此时内线人士可以在靠近形态最低值附近实施止损操作。可以利用这些形态下降的尾部确定一个反转时卖出的目标。
获利了结的市场氛围使估价下跌形态表现为清淡的市场状况和持仓情况。这些价格振荡区随着趋势从一个稳定状态转变到另外一个稳定状态，常常形成一系列大振幅的价格线。这种快速移动的行情每当价格穿过边界时就会重复出现。显然，当价格急剧穿过这些特定的价位时，就有可能带来利润。但是要注意的是，反转趋势通常非常剧烈，成直线变化形态。所以，在这段时间要严格控制亏损水平。
3D图形分析认为重要的特征可能不是水平形式的。眼睛所看到的，上升或下降趋势可能包含多个不同方向的价格移动。平行价格通道是这种多通道现象最常见的例子。这些复杂的形态也提供非常明确的交易信号。当价格刚刚突破后就退出这个趋势避免亏损。当价格移动到另外一个价格通道的极值时，要确定利润目标，并转变投资策略。
