K线图来源于日本，最初被日本米市商人用来记录米市行情与价格波动情况，后被引入股市及期货市场。这种图又被称为阴阳线图，因为用这种方法绘制出来图的形状颇似一根根有黑白之分的蜡烛。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市场状况表现完全记录下来。
股价经过一段时间的运行，在图上即形成一些形态，不同的形态显示出不同意义。不同的形态的变化并不是没有规律可循的，只要用心就可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西。
所谓线势形态是以口线图中3~5天行情变化为对象，对未来股价走势的分析也是以短期行情变化为目标，不过在许多时候应把它放在大的长期的行情中去分析理解。这里的线势形态分为上升,反弹和下跌三种线势。
一、上升线势
一段时间内，股价的任何微小波动都会在K线的上升趋势上有所反映。上升线势的K线形态可由几根K线组合表示，比较典型的K线有以下儿种:
1.两颗星
如图所示，虽然名字叫两颗星，实际上这个组合是由三根K线组成的，即根实体较长的阳线及连续的两根小K线。
上涨两颗星同所有K线组合一样，只有出现在特定的走势中才有应用的意义。如果在股价上行途中出现这种根K线的组合，通常后市最少还有一次短线上的上涨。因此,这种K线是股价上涨中途加速的一种象征。一般股价在上行途中的连续三根K线形成此种组合时，可以判断后市还有一.个短线高点存在。它的具体形态条件如下:
(1)第根K线。这种组合的第一根K线往往是一根具有突破性质的放量中阳线，这里听说的突破性质是指强势途中或是强势的开始，不宜用于弱势反弹。
(2)两颗星的要求。对于两颗星的要求具体可以分为这样的儿点:首先，二者都是阳星，并且实体依次被拾高，第一颗星的开盘与收盘价位都要比第二颗星的低一点，同时第一颗星的收盘价收于前一日中阳线的上方;其次，二者渐次温和缩量，前一天是放量的中阳线，第颗星的量也比较大，但比前日低一点，第二颗星量再低一点;最后，通常第二颗星的下影线稍长，第一颗星上影线则稍长(这点并不是绝对的)。
上面的这种技术条件在分时走势图上来看就是一个放量的上攻之后,成交量温和减少,不过股价依然有缓慢上升的趋势,做多能量在短线没有全部释放。投资者需要注意这样几点:
(1)这种K线组合意味着后市还应该存在着短线高点。
(2)这种K线组合仅仅适用在股价上行途中的判断。
(3)如果这种K线组合出现在股价连续的下跌过程中，是没有太大意义的。
如图所示，沙河股份(000014)进入2008年11月以来的走势:从11月5日到11月21日的12个交易日中，这只股票的日K线图连续出现了两次上涨两颗星的K线组合，其中，操作意义比较大的是11日、12日所出现的第二次上涨两颗星的K线组合。可以看出这个组合是比较标准的，后市如所意料，连续出现了短线更高的点位。
投资者一定要注意这样几点:
(1)这一K线组合只有短期趋势判断的意义。
(2)这一K线组合仅能预测股价短期内几天的变化。
(3)这一K线组合对于个股运行的空间以及中长线趋势影响不大。
(4)对于个股长期趋势的判断还需要其他分析工具的协助。
2.跳空上扬
跳空上扬是指在上涨行情中，出现了一根跳空上扬的阳线，但第二天不涨反跌收一根阴线，不过它的收盘价收在前一根K线跳空处附近，缺口没有被填补。这种K线组合图又称升势鹤鸦缺口(图)。
跳空上扬K线具有这样几个特点:
(1)股价攀升的过程中遇到了一些阻力，不过经多方努力，股价继续往上推高。
(2)该形态也可以看做是行情上涨前的洗盘换手，因为只有夯实基础，行情上涨才显得稳扎有力。
(3)这是加速股价上涨的先兆，投资人无须惊慌抛出持股，股价必将持续前一波涨势继续上升。
(4)通常会出现在消息面利好或者严重超跌的股票中。
(5)这样的强势股票，往往后市会出现持续涨停或者持续大幅上扬的走势，是短线黑马的主要特征之一。
投资者若能操作得好，就能短线获取丰厚的收益，这个操作技巧是挖掘短线黑马的重要方法。
3.下降阴线
在涨升的途中，出现的三条连续下跌阴线，就是逢低承接的最佳时机。当第四天的阳线超越前一天的开盘价时，表明买盘胜于卖盘,应立刻买进以期股价扬升。
4.上档盘旋
如图所示，股价随着强而有力的大阳线向上攀升，在高档位置将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩大，就能判断下一轮涨势的出现。上档盘整期间一般约6~11天，若期间过长则表示上涨无力,很有可能转为跌势。因此，当股价向上攀升后出现上档盘旋时，投资者应根据上档盘整日期长短来调整自己的投资策略，见机行事，切不可一味地做多或做空。
5.覆盖线
行情上涨途中，出线大阳线后，连续出现3至4条覆盖阴线，接着出现跳空高开的天价阳线表示行情有转为买盘的迹象，股价会继续上涨。投资者应抓住时机买入。另外，在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，股价也一定会上涨。
6.向上跳空阴线
如果在上升行情中出现向上跳空阴线也是一个买进的时机，虽然这不能说明有大行情出现，但约可持续七天左右的涨势。
二、反弹线势
1.反弹线
在低价圈内，行情出现反弹阳线附带着长长的下影线时，往往是投资者买进的时机。为了安全起见，投资者可以等待行情反弹回升后再买进。若无重大利空出现,行情一定会反弹。因为反弹线表示低档已有主力大量承接，股价即将反转而上。
2.阴线、阳线
根据阴线、阳线来判断反弹行情有这样的几种情况:
(1)阴线内的小阴线。这是指在下跌行情中，出现大阴线的次日，出现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显示卖盘出尽，有转盘的征兆，股价不久将反弹。
(2)五阴后接一大阴线。这是指当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可认为已到底部。若隔日开高盘，便可判断是反弹的开始。
(3)五阳线。这是指在低价圈内出现五条阳线，表示逢低接手力道较强，底部已经形成，股价将反弹。
(4)三下阴线。这是指当行情出现连续三条跳空下降阴线时，是强烈的买进信号，股价将反弹。
3.舍子线
在大跌行情中，跳空出现十字线，这象征着股价筑底已经结束，是反弹的征兆。投资者应抓紧时机，买进股票。
4.最后包容线
在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日立即出现包容的大阳线，则表示筑底完成，行情即将反弹。虽然图形看起来呈现弱势，但该杀出的浮筹均已出尽，股价一定会反转而上。
5.连续下降三颗星
确认股价已跌深，于低档盘整时跳空出现连续三条小阴线(极线)，这是探底的前兆，如果第四天出现十字线，第五天出现大阳线，就可以确定底部已经筑成，股价将反转直上。
三、下跌线势
1.覆盖线
股价持续数天上涨之后，隔天以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌到前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，是获利了结股票大量卖出的原因，股价将下跌。
2.十字线
用十字线来判断下跌行情主要有这样两种情况:
(1)高价圈出现十字线。这种情况表示股价经过一段时间之后，已涨得相当高，已无力上升，开始要走下坡路，这是明显的卖出信号。同时要注意出现的十字线要留有上下影线，并且其中上影线较长。
(2)包含在前一日大阳线中的十字线。这是指某日的十字线完全包含在前一日的大阳线之中的情况。这个形态表示买盘力道不强，行情将转变成卖盘，股价下跌。
3.阴线、阳线
用阴线、阳线来判断下跌行情有这样两种情况:
(1)当日开盘价及收盘价孕育在前一天大阳线中。这种情况是指股价经过连续飙涨之后，当天的开盘价及收盘价完全孕育在前一天的大阳线之中，并出现一根阴线，这种情况说明上涨力道较弱，是股价下跌的前兆，若隔天再拉出一条上影阴线，更可以断定是股价暴跌的先兆。
(2)阳线孕育在较长阳线内。这种情况是指股价连日扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示无力上升，是暴跌的先兆。
(3)两条阴线、阳线相互不接触。两条阴阳线之间不互相接触，也就是通常所说的跳空。连续出现三根跳空阳线后，卖压必将出现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，应该先行获利了结，以防回档惨遭套牢。
4.大阳线包容大阴线
这种情况是指当股价连续数日的涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，此现象看似是买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低的情况，则投资人应该坚决卖出持股。如果是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“ 覆盖阴线”，投资人应慎防。
5.下影线长过实线三倍以上
股价在高档位置开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使大势随之滑落，低档处又逢有力承接，股价再次扬升,形成下影线为实体的三倍以上。此图形看起来似乎买盘转强，但应防止主力拉高出货，空仓者不宜贸然介入，持股者应逢高抛出。
6.尽头线
这是一种“障眼线”。小阳线并没有超越前一日的最高点，证明无力上涨，股价下跌。持续涨升的行情一旦出现此图形，表示上涨力道不足，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。
