观察前一天的K线情况,再分析当日开盘价、收盘价及当天集中成交区域,可以判断当日大阳线上涨力度的大小,以作为买卖参考依据。
实盘中应重点关注以下三种盘面走势:
1、低开高走的大阳线股价在空方的发力下大幅低开,多方也发起攻势,将股价推高并坚持到收盘,从而形成低开高走的大阳线形态。这时应根据大阳线的收盘位置,即对昨日昨日K线的切入程度进行分析,通常有三种盘面现象:一是大阳线在前一根阴线的收盘价附近收盘,形成“接吻线”形态,后市股价发展仍有待验证;二是大阳线收盘价深入到前一天阴线实体的1/2以上,构成“曙光初现”形态,后市股价看涨意义较强;三是大阳线收盘于前一天阴线的开盘价上方,构成“阳包容”形态,后市股价看涨意义最强。
图1-9,金瑞科技(600390)。2012年12月3日,股价震荡走低并以最低价收盘,形成一根下跌大阴线。第二天股价跳空低开3个多点,开盘后多方快速将股价拉起,在大阴线的收盘价附近收盘,当天股价微涨1分钱,形成一个“接吻线”形态。那么是否可以确定股价就见底上涨呢?此时为时尚早,还要等待后续信号的验证。
图1-9
第二天股价继续强势上涨并收出大阳线,巩固了第一天的大阳线成果,此时如果没有其他利空消息干扰的话,股价应当止跌回升,至少不会出现大幅下跌走势,因此可以逢低吸纳。随后股价出现向上盘升走势。
在实盘操作中,遇到这种K线形态时,应掌握如下操作要点:
第一,两条K线开盘价之间的距离越远,收盘价越接近,技术分析意义越强,市场转势信号越可靠。在看涨“接吻线”中,第二天的开盘价向下大幅跳空开盘,显示原先的下跌趋势非常明确,但收盘时回升到前一天收盘价附近,预示后市有转强意味。
第二,在“接吻线”中,两根K线实体部分越长,转势效力越佳。实际情况中,第二根K线的实体比第一根为长,也可以接受。
第三,在看涨“接吻线”中,出现第二根大阳线时成交量倍增,更能显示多头的购买力量,利好效力更强。在跌势末端出现看涨“接吻线”时,要有成交量放大的积极配合,才能推动股价上涨。在盘整市道中,可以不考虑成交量的大小。
第四,“接吻线”是一个次要的反转形态或疑似转势信号,需要其他验证信号的支持,其技术含义弱于“曙光初现”形态。
第五,看涨“接吻线”出现在有一定涨幅的高位,可以择高离场观望。
图1-10,上海科技(600608)。该股经过一波快速下跌后,股价出现企稳迹象。2012年1月5日,股价再次探底收出大阴线,第二天股价跳空低开,随后被多方快速拉起,收出一根上涨大阳线,收回了大阴线的大半失地,形成一个“曙光初现”形态。随后股价继续上涨,连续收出三根阳线,呈现“红三兵”形态,从此进入上涨行情。
图1-10
这类形态可以参照“曙光初现”的形态法则进行研判,应掌握以下几点:
第一,大阳线深入前一天的大阴线实体部分越深,见底回升的机会越大。若大阳线的收盘价高于大阴线的实体,则演变成穿头破脚的“阳包容”形态,利多信号更加强烈。
第二,大阳线应得到成交量的积极配合,见底信号才可靠。成交量不是单日的脉冲式放量,而是持续多日放量,这样形态的看多信号才能巩固,否则其形态的可靠性不高,为疑似多头信号。
第三,出现大阳线的第二天,股价继续上涨收出阳线,形态确认成功。若第二天立即出现一根大阴线,收盘价低于大阳线的1/3位置,应否定形态见底的可能,预期后市继续下跌。
第四,分析当日分时走势,插入前一天阴线实体时间的早晚不同,也会有不同的分析意义和判断结果。通常插入时间越早,可靠性越高;插入时间越晚,可靠性越低。特别是尾盘拉升,都是不正常的盘面表现,欺骗性更大。在开盘后股价很快被拉起,插入到阴线实体内部,表明第一天的下跌为庄家刻意打压所为,下方有较强的承接盘,股价将出现一波升势行情。若在尾盘较短暂时间内迅速拉起,表明庄家在做“美人图”,有虚张声势之嫌,后市难以出现持续的上涨行情。
第五,仅凭两根阴阳K线的涨跌来判断行情的发展方向,难免有点儿主观臆断,因此还要结合其他技术特征进行综合分析研判,如技术指标、形态、趋势、波浪以及庄家意图、持仓成本、坐仓手法等进行综合分析,才能踏准市场节拍,摸准涨跌规律。
实盘操作中,如果在股价下跌过程中先出现一根实体相对较小的阴线,第二天股价先下破第一天阴线实体的低位部分,后呈急促反弹,升破第一天阴线实体的高位收市,形成一根大阳线,阳线实体两头都超过阴线实体,将第一天的阴线实体全面吞没,这样就形成穿头破脚的“阳包容”形态,后市股价上涨欲望更加强烈。
图1-11,键桥通讯(002316)。股价反弹结束后出现一波快速下跌走势,三根大阴线使人不寒而栗。可是第二天股价低开后略作下探,创出市场新低后,买盘积极介入,使股价出现快速向上反弹。当天股价收于第一天阴线的开盘价之上,收复了第一天阴线实体的全部失地,形成“阳包容”形态,预示后市股价将止跌回升。
图1-11
在市场下跌趋势的底部,出现这种“阳包容”形态,说明市场很可能会进入反转走势,因此是一个难得的买入信号。
如果这种包容线形态出现在股价经过一轮下跌趋势之后,且股价已经反复震荡筑底,或者是市场下跌速度已经有所减缓,那么此时出现“阳包容”形态,就具有一定的市场含义,预示股价即将反转上涨了。操作策略上,投资者应该选择时机进场操作。
如果第二天股价开盘后能够继续走强,那么在当天的震荡当中,投资者可以在股价震荡回落时选择买进,此时是一个较佳的买入时机。如果第二天走势不是那么强劲的话,股价很可能会先震荡几天再反转。此时投资者可以趁股价震荡逐步买进,或者等股价震荡后开始走强时进场买进。
图1-12,潮宏基(002345)。该股经过充分的调整,在底部渐渐企稳。
2012年12月14日,股价小幅低开后,多方快速将股价拉起,当天收于前一天阴线的开盘价之上,形成一根穿头破脚的大阳线。这根大阳线全部覆盖了第一天的阴线实体,形成“阳包容”形态,此后股价出现稳步上升走势。
图1-12
从图中可以看出,收出穿头破脚大阳线之前,股价已渐渐企稳,且已成功穿越均线系统,5日和10日均线开始上行,30日均线由下行状态转为走平状态。同时这根大阳线向上穿越了三条均线,表明上涨势头非常强劲,后市理应看涨。
投资者在分析这类大阳线时,应当把握以下技术要点:
第一,这种K线必须发生在下跌趋势的末期,才可以确认为底部反转信号,而且必须得到成交量的积极配合,才能推动股价上涨。
第二,前一天阴线实体的任何部分都不可以超越第二天的阳线实体。如果第一天的阴线实体长度只有或不足第二天大阳线实体的1/3,则此形态更为强劲有力。
第三,观察形态产生的时间早晚。若开盘后股价很快插入到第一天阴线实体较深部分,表明第一天的下跌阴线为假摔;若在中盘时段插入,表明上方压力较大,后市可能演变为盘整走势;若在尾盘几分钟快速拉高,则有虚张声势成分,后市可能出现盘跌走势。
第四,一般情况下,收大阳线时,成交量应超过前一日成交量的2/3以上或5日均量的一倍以上,且不是单日的脉冲式放量,而是持续多日放量,否则其形态的可靠性不高,为疑似信号。
第五,分析次日走势。如果次日股价在前一日收盘价附近盘稳或继续向上运行,则看涨信号的可靠性较高;如果次日股价返回到大阳线以内较深位置,甚至重新包容前一日的大阳线,则构成新的“阴包容”形态,说明空方力量十分强大,后市走势不乐观。