需要说明的是，套利仍是一种投机行为，只要套头没有全部对冲，就存在风险，这就对套头的正确处理提出了较高的要求。
对于套利投机也要像单向投机那样用变化的、动态的眼光去对待，而千万不可用静态的、固定的及僵化的眼光去对待，否则，即便是风险较小的套利也会以损失较大而告终。
为了及时发现风险，并消除风险，务必注意下列问题：
(1)必须对套利头寸实行动态跟踪。有些投资者一旦建仓之后，多数不大注意头寸的盈亏变化，而只是一味地等待盈利时机到来，这是不可取的。对套利头寸，实行动态跟踪，就是要检查套利头寸建立后，市场走势是否按照有利于套利操作而波动，以便及早发现苗头，减少损失。
(2)必须有止损的概念。套利与单向投机一样也会出现万一的情况，一旦超出了一定范围，就应及时检讨套利时机是否成熟，套利操作是否合理，并及时纠正，而不是想当然地等待价差朝好的方向波动。由于多数投资者认为套利风险较小，套利所用资金往往要比单向投机的建仓资金大得多。就这一点来说，其风险不一定比单向投机小，如果在套利不利的情况下不能及时纠正，极有可能造成重大亏损，所以套利同样需要设置止损盘。
(3)要遵循套利原则但不能拘泥于套利原则。套利一般要遵从数量对应、方向相反、同进同退等原则，但在实际操作中也要灵活应用，不可一成不变。比如：套利过程中，一旦出现亏损有扩大的趋势，这时可以将数量对应更改为数量不对应，即适当减少不利的那一部分头寸，以加大有利头寸的权重(即某一方的套头要多于另一方的套头)，从而减少亏损，实现盈利。
再如，套利过程中如果有非常明确的波动方向，并且也己认识这种方向，那么就要用延时方式建仓。即先顺着这个方向建立其中一个套头，另一个套头则不必马上建立，而是延后一定的时间建立，以便取得较大的入市价差。这相当于在建仓期间就先胜一筹。同样地，在出现盈利的时候，要首先对冲于势不利的那一边套头，后对冲于势有利的那一边套头，以扩大利润。当然，这要建立在可操控范围内，这就是延时建仓和延时对冲的妙用，有时真正利润的产生，往往取决于延时操作的时机把握。
(4)善于将套利转化为单向投机。按照价格波动性，当价格超买到一定程度时，市场的力量将会改变这种状态，同样，当市场超卖到一定程度时，市场的力量也会改变这种状态，这就向套利者提出了一个课题：及时把握转市的时机，正确对冲一边套头，使套利转为单向投机，有可能取得高于正常套利的单向投机多倍的利润。例如，2003年4月天胶市场出现极度超买时，对06/07合约的买/卖套利，采取对冲06合约的多头头寸，变为07合约空头单向投机，结果07合约连连暴跌5000余点，使入市资金的回报高达700%。这便是套利向单向投机转化的成功的范例。
