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牛熊线:股价布朗运动中方向性

2017-11-20 07:01:47  来源:量化投资  本篇文章有字,看完大约需要2分钟的时间

牛熊线:股价布朗运动中方向性

时间:2017-11-20 07:01:47  来源:量化投资

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如何寻找与辨别股价布朗运动中的方向性特征?择时的目的就是判断方向,若将股价视为布朗运动,那么该如何从定义为杂乱无章的布朗运动中辨识出方向呢?

不妨考查如下一段布朗运动:

考虑时间长度为T的一段布朗运动,假设在to时刻,股价为Sto,则在tr时刻,股价将满足期望值为S0*e"*T,方差为σ的t分布,如图3-13所示。

股价布朗运动示意

图3-13 股价布朗运动示意

根据t分布的特性,通常股价将落在期望值附近,而离期望值较远的区域可能性则变小,往上往下皆如此。将期望值上下一定距离的股价位置设定临界值,即S Downlin,在S UPlim tT以上的区域称为强势区域,在S Downlim tT以下的区域称为弱势区域,两者之间的区域为一般区域。


来源:量化投资 编辑:零点财经

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