一、什么是矩形形态
矩形又称“箱形”，也是一种典型的整理形态。在矩形走势中，当股票价格上升至某一水平时遇到较大的阻力而调头向下，但股价在某一低点区域又被很快拉回。回升到前一次上升高点处再一次受阻回落，而当股价再次接近前期低点区域时，再次获得支撑。将顶边高点和低边低点连接起来，就形成一个平行规则的箱体区间，此即矩形形态。矩形是股价由一连串在两条水平的上下界线之间变动而成的形态，股价在其范围之内上升或回落。矩形顶边高点的连线为矩形整理的压力线，底边低点的连线为矩形整理的支撑线。
一般来说，矩形是整理形态，在上涨途中和下跌途中都可能出现，出现在上升途中的矩形为上升矩形，出现在下跌途中的矩形则为下降矩形，它们的形态是相同的，只是出现的位置不同。上升矩形在突破矩形上线后为短线买入信号，而下降矩线在突破矩形下沿后为短线卖出信号，其突破后的涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。矩形形成的过程中，除非有突发性消息影响，其成交量一般是不断减少的，但突破矩形顶边压力线则需要成交量的配合，而跌破底边支撑线则不一定需要成交量的放大。
二、矩形形态实例解析
图1为中金黄金(600489)2008年12月30日至2009年6月11日期间走势图，此股在此阶段一直处于上升趋势中。如图标注所示,在上升途中出现了一个矩形整理形态，整理的结果究竟是上还是下，这要根据当时多空力量对比而定。由于此股目前处于上升途中，且累计涨幅有限，在国际金价大幅飘升的影响下，我们可以看到此股走势仍然十分强劲，做多动能充足，因而随着矩形形态构筑完毕，股价会再次步入升势。
图1中金黄金上涨途中矩形示意图
图2是天山股份2008年9月9日至2009年3月11日期间走势图。从图中标注可看出，该股在这段上升趋势中，出现了一个极为标准的矩形形态，它的出现说明股价的上涨暂时受阻，多空双方在矩形区域内交战，当多方再次积累了足够的动能后，矩形形态就会出现向上突破的走势。根据矩形向上突破形态的盘度升幅规律计算，该股后市升幅的高度不应低于矩形整理周期的宽度。该股后市的实际走势验证了矩形向上突破形成后的升幅有效性，这一走势足以表明，矩形向上突破是较为可信的中短线做多信号，此阶段应逢低坚决进场做多。
图2天山股份上涨途中矩形示意图
图3是南化股份(600301)2008年3月21日至2008年11月11日期间走势图。从图中可看出，该股在2008年6月下旬至8月上旬的这段整理行情中，走出了一个时间跨度为1个多月的矩形下降突破整理形态。虽然同为矩形形态，但这一形态出现在上涨途中与下跌途中所代表的含义是不同的，出现在上涨途中的矩形是多方累积能址的过程，而出现在下跌途中的矩形则是空方累积能量的过程，它们都属于原有趋势中的一种休整形态，当休整完毕后，股价仍会沿原来趋势继续运行。如图所示，南化股份下跌途中的矩形形态构筑完毕后，股价再次步入跌势，这一走势足以表明，矩形下降突破是较为可信的短线做空信号，此阶段应逢低坚决出场观望。
图3南化股份下跌途中矩形示意图
三、矩形形态的操作要领
(1)在上升趋势中，当股价放址向上突破矩形形态顶边的压力线，形成矩形上升有效突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，股价将开始新一轮的上升行情;在下降趋势中.当股价向下跌破矩形形态底边的支撑线，形成矩形下降有效突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被击穿，股价将步入新一轮的下跌行情。
(2)矩形呈现突破后，股价经常出现回抽确认突破有效过程，这种情况通常会在突破后5～10个交易日内出现。回抽确认将受到顶边压力线的支撑。同理，股价向下跌破底边支撑线后，回抽确认将受到底边支撑线的反压。
(3)矩形箱体内可短线操作，即箱底附近买入箱顶附近卖出，止损位设在箱底跌破时，放量向上突破箱顶时是明确的中线买入信号，止损位设定在股价又跌至箱顶之下时，以防场内机构骗线。
